PAGE  1
000 A000000 05/31/2006
000 C000000 1245648
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 6.1
000 J000000 A
001 A000000 FLAHERTY&CRUMRINE/CLAYMORE TOTAL RETURN FUND
001 B000000 811-21380
001 C000000 6267957300
002 A000000 301 E. COLORADO BOULEVARD, SUITE 720
002 B000000 PASADENA
002 C000000 CA
002 D010000 91101
003  000000 N
004  000000 N
005  000000 N
006  000000 N
007 A000000 N
007 B000000  0
007 C010100  1
007 C010200  2
007 C010300  3
007 C010400  4
007 C010500  5
007 C010600  6
007 C010700  7
007 C010800  8
007 C010900  9
007 C011000 10
008 A000001 FLAHERTY & CRUMRINE INCORPORATED
008 B000001 A
008 C000001 801-19384
008 D010001 PASADENA
008 D020001 CA
008 D030001 91101
010 A000001 PFPC INC.
010 B000001 84-1761
010 C010001 WESTBOROUGH
010 C020001 MA
010 C030001 01581
012 A000001 PFPC INC.
012 B000001 84-1761
012 C010001 WESTBOROUGH
012 C020001 MA
012 C030001 01581
012 A000002 CLAYMORE SECURITIES, INC.
012 B000002 84-0000
012 C010002 WHEATON
      PAGE  2
012 C020002 IL
012 C030002 60187
013 A000001 KPMG LLP
013 B010001 BOSTON
013 B020001 MA
013 B030001 02110
015 A000001 PFPC TRUST COMPANY
015 B000001 C
015 C010001 PHILADELPHIA
015 C020001 PA
015 C030001 19153
015 E010001 X
018  000000 Y
019 A000000 N
019 B000000    0
020 A000001 GOLDMAN SACHS & CO.
020 B000001 13-5108880
020 C000001     46
020 A000002 LEHMAN BROTHERS
020 B000002 13-2518466
020 C000002     14
020 C000003      0
020 C000004      0
020 C000005      0
020 C000006      0
020 C000007      0
020 C000008      0
020 C000009      0
020 C000010      0
021  000000       60
022 A000001 CITIGROUP, INC.
022 B000001 13-5266470
022 C000001     24717
022 D000001     36341
022 A000002 LEHMAN BROTHERS
022 B000002 13-2518466
022 C000002     19039
022 D000002     26911
022 A000003 WACHOVIA
022 B000003 56-1232143
022 C000003     14586
022 D000003     18388
022 A000004 MERRILL LYNCH
022 B000004 13-5674085
022 C000004      9597
022 D000004     12136
022 A000005 GOLDMAN SACHS & CO
022 B000005 13-5108880
022 C000005     14040
022 D000005      1018
022 A000006 JPMORGAN CHASE
      PAGE  3
022 B000006 13-3224016
022 C000006     11031
022 D000006      3122
022 A000007 DEUTSCHE BANK
022 B000007 13-6124068
022 C000007      9002
022 D000007      3157
022 A000008 HSBC SECURITIES INC.
022 B000008 00-0000000
022 C000008     10458
022 D000008       971
022 A000009 MORGAN STANLEY & CO.
022 B000009 13-2655998
022 C000009      8065
022 D000009       689
022 A000010 INTERCAPITAL SECURITIES
022 B000010 00-0000000
022 C000010      5403
022 D000010      2407
023 C000000     138717
023 D000000     129322
024  000000 Y
025 A000001 WACHOVIA
025 B000001 56-1232143
025 C000001 E
025 D000001   12822
025 A000002 HSBC SECURITIES INC.
025 B000002 00-0000000
025 C000002 E
025 D000002    6445
025 A000003 MERRILL LYNCH
025 B000003 13-5674085
025 C000003 E
025 D000003    6206
025 A000004 GOLDMAN SACHS & CO.
025 B000004 13-5108880
025 C000004 E
025 D000004    5043
025 A000005 LEHMAN BROTHERS
025 B000005 13-2581466
025 C000005 D
025 D000005    4444
025 A000006 MORGAN STANLEY
025 B000006 13-2655998
025 C000006 E
025 D000006    3050
025 A000007 CITIGROUP INC.
025 B000007 13-2518466
025 C000007 E
025 D000007     501
025 A000008 JPMORGAN CHASE
      PAGE  4
025 B000008 13-3224016
025 C000008 E
025 D000008     148
025 D000009       0
025 D000010       0
025 D000011       0
025 D000012       0
025 D000013       0
025 D000014       0
025 D000015       0
025 D000016       0
026 A000000 N
026 B000000 N
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 N
026 G020000 N
026 H000000 N
027  000000 N
028 A010000         0
028 A020000         0
028 A030000         0
028 A040000         0
028 B010000         0
028 B020000         0
028 B030000         0
028 B040000         0
028 C010000         0
028 C020000         0
028 C030000         0
028 C040000         0
028 D010000         0
028 D020000         0
028 D030000         0
028 D040000         0
028 E010000         0
028 E020000         0
028 E030000         0
028 E040000         0
028 F010000         0
028 F020000         0
028 F030000         0
028 F040000         0
028 G010000         0
028 G020000         0
028 G030000         0
028 G040000         0
028 H000000         0
030 A000000      0
      PAGE  5
030 B000000  0.00
030 C000000  0.00
031 A000000      0
031 B000000      0
032  000000      0
033  000000      0
035  000000      0
036 B000000      0
038  000000      0
042 A000000   0
042 B000000   0
042 C000000   0
042 D000000   0
042 E000000   0
042 F000000   0
042 G000000   0
042 H000000   0
043  000000      0
044  000000      0
045  000000 Y
046  000000 N
047  000000 Y
048  000000  0.000
048 A010000   200000
048 A020000 0.575
048 B010000   300000
048 B020000 0.500
048 C010000        0
048 C020000 0.000
048 D010000        0
048 D020000 0.000
048 E010000        0
048 E020000 0.000
048 F010000        0
048 F020000 0.000
048 G010000        0
048 G020000 0.000
048 H010000        0
048 H020000 0.000
048 I010000        0
048 I020000 0.000
048 J010000        0
048 J020000 0.000
048 K010000   500000
048 K020000 0.450
049  000000 N
050  000000 N
051  000000 N
052  000000 N
053 A000000 N
054 A000000 Y
      PAGE  6
054 B000000 Y
054 C000000 N
054 D000000 N
054 E000000 N
054 F000000 N
054 G000000 Y
054 H000000 Y
054 I000000 N
054 J000000 Y
054 K000000 N
054 L000000 N
054 M000000 Y
054 N000000 N
054 O000000 Y
055 A000000 N
055 B000000 N
056  000000 Y
057  000000 N
058 A000000 N
059  000000 Y
060 A000000 Y
060 B000000 Y
061  000000        0
062 A000000 N
062 B000000   0.0
062 C000000   0.0
062 D000000   0.0
062 E000000   0.0
062 F000000   0.0
062 G000000   0.0
062 H000000   0.0
062 I000000   0.0
062 J000000   0.0
062 K000000   0.0
062 L000000   0.0
062 M000000   0.0
062 N000000   0.0
062 O000000   0.0
062 P000000   0.0
062 Q000000   0.0
062 R000000   0.0
063 A000000   0
063 B000000  0.0
066 A000000 Y
066 B000000 N
066 C000000 N
066 D000000 N
066 E000000 N
066 F000000 Y
066 G000000 N
067  000000 N
      PAGE  7
068 A000000 N
068 B000000 N
069  000000 N
070 A010000 Y
070 A020000 N
070 B010000 Y
070 B020000 N
070 C010000 Y
070 C020000 N
070 D010000 Y
070 D020000 N
070 E010000 Y
070 E020000 N
070 F010000 Y
070 F020000 N
070 G010000 Y
070 G020000 Y
070 H010000 Y
070 H020000 N
070 I010000 N
070 I020000 N
070 J010000 Y
070 J020000 Y
070 K010000 Y
070 K020000 Y
070 L010000 Y
070 L020000 Y
070 M010000 Y
070 M020000 N
070 N010000 Y
070 N020000 Y
070 O010000 Y
070 O020000 N
070 P010000 N
070 P020000 N
070 Q010000 N
070 Q020000 N
070 R010000 Y
070 R020000 N
071 A000000    138717
071 B000000    129652
071 C000000    341382
071 D000000   38
072 A000000  6
072 B000000     5715
072 C000000     5813
072 D000000        0
072 E000000        0
072 F000000      942
072 G000000      132
072 H000000        0
      PAGE  8
072 I000000      144
072 J000000       21
072 K000000        0
072 L000000       20
072 M000000       39
072 N000000        0
072 O000000        0
072 P000000        0
072 Q000000        0
072 R000000       29
072 S000000       38
072 T000000        0
072 U000000        0
072 V000000        0
072 W000000      299
072 X000000     1664
072 Y000000        0
072 Z000000     9864
072AA000000     6440
072BB000000        0
072CC010000        0
072CC020000     8025
072DD010000     7846
072DD020000        0
072EE000000        0
073 A010000   0.8028
073 A020000   0.0000
073 B000000   0.0000
073 C000000   0.0000
074 A000000        0
074 B000000        0
074 C000000     2630
074 D000000    66149
074 E000000   272759
074 F000000        0
074 G000000        0
074 H000000     4286
074 I000000        0
074 J000000     5022
074 K000000        0
074 L000000     4413
074 M000000      174
074 N000000   355433
074 O000000     9832
074 P000000      160
074 Q000000        0
074 R010000        0
074 R020000        0
074 R030000        0
074 R040000      373
074 S000000   128500
      PAGE  9
074 T000000   216568
074 U010000     9776
074 U020000        0
074 V010000    22.15
074 V020000     0.00
074 W000000   0.0000
074 X000000       24
074 Y000000        0
075 A000000        0
075 B000000   219447
076  000000    19.60
077 A000000 Y
077 B000000 N
077 C000000 Y
077 D000000 N
077 E000000 N
077 F000000 N
077 G000000 N
077 H000000 N
077 I000000 N
077 J000000 N
077 K000000 N
077 L000000 N
077 M000000 N
077 N000000 N
077 O000000 N
077 P000000 N
077 Q010000 Y
077 Q020000 N
077 Q030000 N
078  000000 N
080 C000000        0
081 B000000   0
082 B000000        0
083 B000000        0
084 B000000        0
086 A010000      0
086 A020000      0
086 B010000      0
086 B020000      0
086 C010000      0
086 C020000      0
086 D010000      0
086 D020000      0
086 E010000      0
086 E020000      0
086 F010000      0
086 F020000      0
087 A010000 COMMON STOCK
087 A020000 338479108
087 A030000 FLC
      PAGE  10
088 A000000 N
088 B000000 N
088 C000000 N
088 D000000 Y
SIGNATURE   BRIAN CURRAN
TITLE       ASSISTANT TREASURER